एस एंड पी विकल्प - रणनीतियों

सपा 500 विकल्प समय-मूल्य में गिरावट से लाभकारी हैं। सीमित जोखिम वाले एसपी वायदा कारोबार करने का एक तरीका एसपी 500 वायदा विकल्पों का उपयोग करते हुए क्रेडिट स्प्रेड फैलाने के लिए एक बैल रखे क्रेडिट फैलाव मेरा पसंदीदा व्यापार है, जिसके कारण नीचे स्पष्ट हो जाएगा अन्य फायदे, इन गहरे आउट-ऑफ-द-पैसे फैलते को भालू कॉल क्रेडिट स्प्रेड के साथ जोड़ दिया जा सकता है इन दोनों में संयोजन का उपयोग करके, एक व्यापारी मार्जिन आवश्यकताओं से अधिकतम लाभ बढ़ा सकता है और नकारात्मक प्रभाव को कम कर सकता है भालू और बैल की पूर्ण व्याख्या के लिए क्रेडिट फैलता है, वर्टिकल बुल और भाई क्रडिट स्प्रेड देखें आप फ्यूचर्स पर ऑप्शन में बीकिंग फ्लूेंट में एसपी 500 वायदा विकल्प के बारे में भी पढ़ सकते हैं। गहरा आउट-ऑफ-द-पैसा डाल क्रेडिट लिखने के लिए सबसे अच्छा समय होता है जब एसपी 500 को ओवरलेस्ट होता है इन पदों पर लाभ होगा यदि बाजार उच्चतर ट्रेड करता है, ट्रेडों में मामूली कम है, या वही रहता है - यह बहुमुखी प्रतिभा विकल्प-खरीद रणनीतियों पर एक बड़ा लाभ है, जो लाभदायक हो, इसके लिए एक प्रमुख कदम की आवश्यकता होती है एक निर्धारित समय सीमा के भीतर ई सही दिशा। क्रेडिट फैलता है अगर वे पैसे से बाहर निकलते हैं या अगर वे पैसे की राशि से मूल राशि की तुलना में कम है, जब प्रसार की स्थापना छूट से कम कर दी जाती है, तो समय के प्रीमियम का शुद्ध विकल्प मूल्य जब आप एक स्प्रेड स्थापित करते हैं तो आप इकट्ठा होते हैं, यदि शून्य हो तो प्रसार से बाहर रहता है प्रीमियम शुरू में एकत्र किया गया प्रीमियम को लाभ के रूप में रखा जाता है इस बात को ध्यान में रखें कि आंशिक रूप से इन फैलाव को बंद कर दिया जा सकता है और नुकसान भी बंद किया जा सकता है उन्हें पैसे के करीब भी मिलना चाहिए, और उन्हें धन से बाहर रखा जा सकता है, जहां वे उम्मीद कर सकते हैं कि वे बेकार की समय सीमा समाप्त कर दें। सपा को फैलाने के दो तरीके हैं फैलता है एक तरफ कुछ समय के बाजार का समय शामिल है, और दूसरा तरीका बस एक त्रैमासिक प्रणाली जो बाजार में प्रवृत्ति की अनदेखी करती है, हम बाद के विधि पर चर्चा नहीं करेंगे I यहां मौजूद व्यापार एक व्यापक बाजार एसपी 500 के लिए एक ओस्ट्रॉल्ड क्षेत्र की पहचान के आधार पर है, जो कि ज कुछ बाज़ार के समय का मतलब है इन तरीकों में से किसी के साथ सफल होने के लिए, आपको सख्त धन प्रबंधन तकनीक का अभ्यास करना चाहिए। मैं एक फैल फैलाना शुरू करना चाहता हूं जब बाजार में भारी मात्रा में विक्रय बहुत अधिक हो गया है क्योंकि यह मेरे गहरा आउट - ऑफ-द-पैनी लकीरा के कमरे में फैले हुए हैं, अगर बाजार पर मेरी राय गलत है और जब से हम फैलाव की स्थापना करते हैं तो बाजार में भारी मात्रा में निवेश होता है, हम इकट्ठा होते हैं प्रीमियम प्रीमियम को बेचने की वजह से बढ़ते अस्थिरता के कारण पंप हो जाते हैं। बढ़ते डर के कार्य और डाल खरीदारों की बढ़ती मांग असल में, यह विचार है कि जब हम किसी तकनीकी बाजार के पास हैं, तो गहरी आउट-ऑफ-पैनी फैल फैलाना शुरू करना है, जहां हमें सफलता की अधिक संभावना है चलो देखते हैं सपा के 500 वायदा विकल्पों का एक वास्तविक उदाहरण क्रेडिट फैलता डालता है। पंप किए गए प्रीमियम को सूचीबद्ध करना मेरी राय में, जब इक्विटी मार्केट एक बेचे गए हैं और एक सटीक नीचे किसी का अनुमान है, तो फिर भी पर्याप्त संकेत हो सकता है एटोरस एक तकनीकी नीचे चमकता है जो एक क्रेडिट कार्ड फैलाव स्थापित करने के लिए वारंट करता है एक संकेतक उतार-चढ़ाव का स्तर होता है जब उतार-चढ़ाव बढ़ता है, तो क्या फैलाने वाले विकल्पों के मूल्यों में ऐसे समय पर लाभ होता है कि विकल्प के प्रीमियम को पंप किया जाता है उच्च-से-सामान्य स्तर तक, और जब से हम विकल्प प्रीमियम के शुद्ध विक्रेता हैं, जब हम एक डाल क्रेडिट फैल स्थापित करते हैं, तो हम परिणामस्वरूप ओवरवल्यूड विकल्पों के शुद्ध विक्रेता हैं, जैसे संकेत संकेतक जैसे कि सीबीओई कॉल कॉल अनुपात सूचक जो ओवरोल चिल्ला रहा है, अब हम कर सकते हैं एसपी 500 पॉट के कुछ संभव हड़ताल की कीमतों को देखते हुए यह देखने के लिए कि क्या एक जोखिम इनाम तस्वीर है जो हम बर्दाश्त कर सकते हैं। हमारा उदाहरण सितंबर सपा 500 वायदा के लिए जुलाई 2002 की शर्तों पर ध्यान दिया जाएगा, जो कि ट्रेडिंग सत्र में 917 3 पर बंद हुआ था। 12 जुलाई, 2002, लगातार तीन दिनों के बाद और पिछले सात हफ्तों में से छह नीचे थे क्योंकि चूंकि एसपी 500 की बिक्री ज्यादा थी, मार्च के बाद 10 से भी ज्यादा गिरते हैं, हम यह आश्वस्त हो सकते हैं कि हम एक गहरी आउट-ऑफ-पैनी फैल फैलने से पहले हमारे पास फैल फैलने पर एक बार कुछ तकिया तक पहुंचने के बाद, मुझे आमतौर पर सीओबीई को कॉल के अनुपात में अच्छी तरह से ओव्हरस्टोल्ड क्षेत्र में देखना अच्छा लगता है क्योंकि मैं संतुष्ट हूं कि ये परिस्थितियां पूरी होती हैं , मैं अपने पैरों को फैलाने के लिए पैसे के बारे में 12 को जाना पसंद करता हूं मेरे अंगूठे का नियम प्रत्येक फैलाव के लिए औसतन 1,000 एकत्र करना है, जिसे मैं समाप्ति की तीन महीने पहले लिखता हूं। आप जिस फैलता की स्थापना करते हैं वह आकार आकार पर निर्भर करेगा आपके खाते का। इस प्रकार के व्यापार को शुरू करने के लिए मार्जिन आम तौर पर 2,500 और 3,500 प्रति प्रसार के बीच चलता है, लेकिन यदि बाजार आपके खिलाफ चलता है तो यह काफी बढ़ा सकता है, इसलिए व्यापार के साथ रहने या समायोजन करने के लिए पर्याप्त पूंजी रखना महत्वपूर्ण है जिस तरह से अगर बाजार में मैं एक बार 5 से नीचे चला जाता हूं, तो मैं व्यापार को बंद कर देता हूं और इसे कम कर देता हूं, इसका मतलब है कि प्रसार पर कोई नुकसान उठाना और इसे अपने लिहाज से कवर करने के लिए पर्याप्त प्रीमियम के लिए फिर से लिखना तो w देखने के लिए एक नया शुद्ध ऋण उत्पन्न करने के लिए एक और फैल फैलाने रोलिंग मार्जिन की मांग को कम कर सकती है और व्यापार को परेशानी से बाहर ले जा सकता है इस दृष्टिकोण के लिए पर्याप्त पूंजी की आवश्यकता है और एक जानकार ब्रोकर की सहायता से किया जाना चाहिए जो आपके लिए व्यापार को भरने या मारने और सीमा आदेश। एक एसपी 500 बुल रखो स्प्रेड यदि आप सपा 500 वायदा पर सितंबर 2002 को विकल्प डालते हैं, तो आप देखेंगे कि उस समय बेचने के लिए कुछ बहुत मोटे प्रीमियम थे, हम 800 x 750 स्ट्राइक कीमत, जो धन के बारे में 12 है, नीचे दिखाए गए 1 में इस तरह के प्रसार के लिए कीमतें हैं, जो 12 जुलाई, 2002 को सितंबर वायदा के निपटान पर आधारित हैं, 917 30 में। ध्यान रखें कि एकत्रित प्रीमियम की राशि के लिए है एक फैला हुआ है केवल प्रीमियम का प्रत्येक अंक 250 के लायक है हम सितंबर को 3,025 के लिए 800 हड़ताल पर बेच रहे थे और सितंबर को 1,625 के लिए 750 स्ट्राइक पर खरीदा था, जिसने हमारे ट्रेडिंग खाते में शुद्ध क्रेडिट छोड़ दिया था, या एक शुद्ध विकल्प मूल्य 1,400 तक अगर हमने कुछ भी नहीं किया है और यह व्यापार पूरी तरह से सितंबर वायदा में 750 रुपये या उससे कम धनराशि का समय समाप्त हो चुका है, तो अधिकतम जोखिम 12,500 रुपये से अधिक प्रारंभिक प्रीमियम जमा होगा, या 11,100 यदि फैलाव का मूल्य बेकार हो गया होता, तो हम इसे बनाए रखने में सफल रहे होंगे एकत्रित पूरी प्रीमियम राशि का लाभ इस उदाहरण को ध्यान में रखें कि यह किसी भी कमीशन या फीस से अनन्य है, क्योंकि वह खाता आकार या ब्रोकरेज फर्म के अनुसार अलग-अलग हो सकते हैं। फैलाने के लिए बेकार की अवधि समाप्त हो गई है और इस तरह एक पूर्ण विजेता रहा है, सितंबर के सपा वायदा में 800 से ऊपर 20 सितंबर, 2002 को समाप्ति पर रहने के लिए यदि इस समय में वायदा 10 से अधिक या स्पैम मूल्य में कम हो जाता है, तो मैं आम तौर पर फैल को दूर करने के लिए और कम जगह में और कभी-कभी एक और अधिक दूर महीने तक प्रारंभिक संभावित लाभप्रदता को बनाए रखें इस फैसले के आकार के जोखिम के इनाम प्रोफाइल 50 अंक केवल तभी समझ में आता है यदि आप अपने नुकसान को सीमित करते हैं और स्थिति को पैसे में नहीं दोगे। सिर्फ एक उदाहरण, इस गहराई से बाहर - मनी लगाए गए फैल में बुनियादी सेटअप दिखाया गया है, जिसमें कई महत्वपूर्ण फायदे हैं। नग्न विकल्पों को लिखने के बजाय एक फैल का उपयोग करके हम असीमित हानि क्षमता को समाप्त करते हैं। चूंकि हम बाज़ार में बार-बार बेच रहे हैं और स्प्रेड पैसे से बाहर है , हम किसी दिशा में बाजार की दिशा के बारे में गलत हो सकते हैं और फिर भी जीत सकते हैं। जब बाजार तकनीकी स्तरों और रैलियों को ऊंचा करता है, तो हम सही समय सीमा को अतिरिक्त प्रीमियम एकत्र करने के लिए एक कॉल क्रेडिट फैल कर सकते हैं क्योंकि वायदा विकल्प सिस्टम के नाम से जाना जाता है स्पैन मार्जिन मार्जिन आवश्यकताओं की गणना करने के लिए, दूसरे प्रसार के लिए आमतौर पर कोई अतिरिक्त शुल्क नहीं होता है यदि जोखिम बराबर या उससे कम है यह इसलिए है क्योंकि कॉल और स्प्रेड फैल सकता है पैसे दोनों में समाप्त नहीं हो सकता। तकनीकी रूप से ओवरस्ड पॉइंट्स पर ये लिखकर, हम बाजार में गिरावट के दौरान बढ़ते हुए निवेशक डर की वजह से फुलाया प्रीमियम। बॉटम लाइन यह ध्यान देने योग्य है कि डू आउट आउट की धनराशि फैल सकती है, विकल्प के रूप में, डू पर रखा जा सकता है डब्ल्यू वायदा विकल्प डॉव स्प्रैड एसपी वायदा विकल्पों के मुकाबले कम मार्जिन की आवश्यकता होती है और छोटे व्यापारिक खातों वाले उन निवेशकों के लिए बेहतर होगा चाहे आप डॉव या सपा वायदा विकल्प का कारोबार कर रहे हों, आपको ठोस धन प्रबंधन की आवश्यकता होती है और नियामक विकल्पों के मूल्य को निपुणता से मॉनिटर करने की क्षमता और अंतर्निहित वायदा की दैनिक कीमत यह निर्धारित करने के लिए कि संभावित व्यापार से व्यापार को बचाने के लिए समायोजन की आवश्यकता है या नहीं। ब्याज दर जिस पर एक डिपॉजिटरी संस्था फेडरल रिजर्व में एक अन्य डिपॉजिटरी संस्था में रखी गई धनराशि देती है। 1 के लिए रिटर्न के फैलाव के एक सांख्यिकीय उपाय किसी दिए गए सुरक्षा या बाजार सूचकांक अस्थिरता को या तो मापा जा सकता है। 1 9 33 में यूएस कांग्रेस द्वारा बैंकिंग अधिनियम के रूप में पारित किया गया, जिसने वाणिज्यिक बैंकों को निवेश में शामिल होने से मना किया। नॉनफ़ॉर्म पेरोल खेतों, निजी घरों और गैर-लाभकारी क्षेत्र यूएस ब्यूरो ऑफ लेबर। भारतीय रुपए भारतीय रूपया के लिए मुद्रा संक्षेप या मुद्रा प्रतीक भारत की मुद्रा: रुपया 1 से बना है। एक दिवालिया कंपनी की संपत्ति पर एक शुरुआती बोली बोलीदाताओं के एक पूल से दिवालिया कंपनी द्वारा चुने गए खरीदार से की गई है। ई-मिनी एसपी 500 विकल्प अनुबंध स्पेक्स। स्ट्राइक मूल्य लिस्टिंग प्रक्रिया .25 अंतर्निहित वायदा के 20 पिछले दिनों के भीतर 10-बिंदु अंतराल के 50 पहले के निपटारे मूल्य के 50 दिनों के भीतर अंतराल अंतर्निहित वायदा का निपटान मूल्य एक बार अनुबंध दूसरे निकटतम अनुबंध हो जाता है, 10 दिन के भीतर 5 सूत्री अंतराल के निपटारे का मूल्य अंतर्निहित वायदा उपलब्ध होंगे। स्ट्राइक लिस्टिंग सभी हड़ताल के अंतराल। समाप्ति पर नियुक्ति। अंतर्निहित नकद-सेवित फ्यूचर्स अनुबंध में स्थिति में विकल्प का विकल्प, जो ट्रेडिंग के आखिरी दिन में पैसा हैं, स्वचालित रूप से प्रयोग किया जाता है इन - क्वालीरिंग हाउस को समाप्ति के दिन 7 बजे तक वितरित विपरीत निर्देशों की अनुपस्थिति में, क्वार्टरप्लेयर विकल्प, स्वचालित रूप से कैश-आउट होने से समाप्त हो रहे हैं टीटीएल वायदा, जो एसओक्यू के लिए तय है, अनुबंध महीने के तीसरे शुक्रवार की सुबह की गणना करता है। स्ट्राइक प्राइस लिस्टींग प्रोसिजर्स .25 अंकों के अंतराल 50 दिनों के अंदर अंतर्निहित वायदा के 20 दिनों के भीतर 10 दिनों के अंतराल के निपटान मूल्य अंतर्निहित वायदा की कीमत एक बार अनुबंध दूसरे निकटतम अनुबंध बन जाता है, अंतर्निहित वायदा के पिछले 10 दिन के निपटान मूल्य के भीतर 5-बिंदु अंतराल उपलब्ध होगा। यूरोपीय शैली केवल एक्सपिरेशन डे पर एक्सीस्केबल है समाप्ति की दिन पर, सभी में पैसा 3 बजे सीटी के रूप में विकल्प स्वचालित रूप से उपयोग किए जाएंगे Contrarian निर्देशों की अनुमति नहीं है केवल एक्सपिरेशन डे पर एक्सीस्केबल। समाप्ति पर नियुक्ति। अंतर्निहित नकद-सेवित फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट विकल्पों की स्थिति में विकल्प का विकल्प जो कि इन-द-पैसा पिछले 30 सेकंड में ई-मिनी एसपी 500 फ्यूचर्स की भारित औसत कारोबार मूल्य के आधार पर ट्रेडिंग का अंतिम दिन स्वचालित रूप से ए 3 बजे सीटी कीमत फिक्सिंग का प्रयोग कर रहा है समापन दिवस 2 59 बजे 30 बजे 3 00 बजे सीटी का ट्रेडिंग का उपयोग निर्धारित किया जाएगा कि कौन से विकल्प इन-द-मनी हैं। रुंद - शुक्रवार 6 बजे से - 5:00 बजे न्यूयॉर्क समय एटी 5 बजे से शाम 4:00 बजे शिकागो टाइम सीटी 15 मिनट के व्यापारिक हालत के साथ सोमवार शुक्रवार 4 15 बजे- 4 30 बजे न्यूयॉर्क समय एटी 3 15 बजे- 3 30 बजे शिकागो टाइम सीटी सोमवार - गुरुवार 5 बजे से - 6:00 बजे न्यूयॉर्क का समय ईटी 4 00 बजे - 5.00 बजे शिकागो टाइम सीटी दैनिक रखरखाव अवधि। रुंद - शुक्रवार 6 बजे से - 5:00 बजे न्यूयॉर्क समय एटी 5 बजे - 4:00 बजे शिकागो टाइम सीटी 15 मिनट के साथ-साथ सोमवार शुक्रवार 4 बजे से 4 बजे तक - 4 बजे 30 बजे यॉर्क टाइम एट 3 15 अपराह्न - 3 30 बजे शिकागो टाइम सीटी सोमवार - गुरुवार 5 बजे से - 6:00 बजे न्यूयॉर्क का समय 4 बजे- 5 बजे शिकागो टाइम सीटी दैनिक रखरखाव अवधि। रुंद - शुक्रवार 6 बजे से - 5 00 अपराह्न न्यूयॉर्क समय एटी 5 बजे- 4:00 बजे शिकागो टाइम सीटी 15 मिनट के साथ-साथ सोमवार की शुक्रवार 4 बजे से 4 बजे अपराह्न 4 बजे न्यूयॉर्क समय एटी 3 15 बजे- 3 बजे 30 बजे शिकागो टाइम सीटी सोमवार-गुरुवार 5 बजे - 6:00 बजे नया यॉर्क टाइम एट 4 बजे- 5 बजे शिकागो टाइम सीटी दैनिक रखरखाव अवधि। सीएमई ग्लोबैक्स ईडब्ल्यू 1, ईडब्ल्यू 2, ईडब्ल्यू 3, ईडब्ल्यू 4 सीएमई क्लियरपोर्ट ईडब्ल्यू 1, ईडब्ल्यू 2, ईडब्ल्यू 3, ईडब्ल्यू 4 समाशोधन ईडब्ल्यू 1, ईडब्ल्यू 2, ईडब्ल्यू 3, ईडब्ल्यू 4। किसी भी समय, चार ईडब्लू 1, ईडब्ल्यू 2, और ईडब्ल्यू 4 सप्ताह के निकटतम हफ्तों 1, 2 4 और ईवी 3 3 सप्ताह के करीब तीन सप्ताह के व्यापार के लिए सूचीबद्ध किए जाएंगे। ट्रेडिंग का परीक्षण। स्ट्राइक प्राइस लिस्टिंग प्रक्रियाएं। 25 अंकों के अंतराल के 50 दिन के भीतर निपटान मूल्य अंतर्निहित वायदा 20 दिनों के अंदर अंतर्निहित वायदा के निपटान मूल्य के 20-दिवसीय अंतराल के बाद एक बार अनुबंध दूसरे निकटतम अनुबंध बन जाता है, अंतराल वायदा के पिछले 10 दिनों के भीतर 5-बिंदु अंतराल उपलब्ध होगा। यूरोपीय शैली केवल पर एक्सीस्केबल समाप्ति दिन समाप्ति की तारीख पर, सभी 00:00 सीटी के रूप में सभी पैसे के विकल्प स्वचालित रूप से उपयोग किए जाएंगे Contrarian निर्देशों की अनुमति नहीं दी जाती है केवल एक्सपिरेशन डे पर एक्ज़र्व्यसबल। एक्सपायरेशन में नियुक्ति। अंतर्निहित नकद-सेवित futur ईई कॉन्ट्रैक्ट विकल्प जो व्यापार के आखिरी दिन में पैसा हैं, स्वचालित रूप से 3 बजे सीटी कीमत फिक्सिंग के प्रतीक ईएसएफ का प्रयोग कर रहे हैं, जो ट्रेडिंग के अंतिम 30 सेकेंड में ई-मिनी एसपी 500 फ्यूचर्स के भारित औसत कारोबार मूल्य पर आधारित है। समाप्ति दिवस 2 59 30 बजे 3 00 बजे शिकागो समय निर्धारित किया जाता है कि कौन से विकल्प पैसे के अंदर हैं। सरल विकल्प ट्रेडिंग रणनीति जो एसपी 500 को परिपक्व होने तक प्रतीक्षा करता है, और दोहराना। इसलिए आपको यह बताएं कि मैं यह कह सकता हूं मुश्किल से कुछ भी सरल लगता है यही कारण है कि मुझे नहीं लगता कि मैं किसी भी बड़े व्यापारिक रहस्य का खुलासा कर रहा हूं। यह रणनीति शुरू हुआ हेज फंड की मूल रणनीति से अलग है, और मौजूदा बाजार व्यवस्था शुरू करने के लिए आदर्श नहीं है इस रणनीति का क्रियान्वयन या शायद मैं आपको यह बता रहा हूं क्योंकि मैं बहुत सारे लोगों को फ्रंट-एंड विकल्प प्रीमियम मारना नहीं चाहता हूं। मेरी राय में यह रणनीति दिलचस्प क्यों है यह है कि यह लंबे समय में एसपी 500 को बेहतर प्रदर्शन करता है वापसी और जोखिम की। यह एक दोष का शोषण करता है शास्त्रीय विकल्प मूल्य निर्धारण सिद्धांत। 1 और 2 की परिभाषा की तुलना मार्च 1 99 4 से एसपी 500 के मुकाबले, मासिक और साप्ताहिक परिपक्वता का उपयोग करके 100 पर रिसाव किया गया। हमारे परिणाम को पुन: उत्पन्न करने के लिए आसान बनाने के लिए, हमने ब्याज दरों और लाभांश को नजरअंदाज कर दिया 20 वर्ष की अवधि , एसपी 500 ने एक 0 41 शार्प अनुपात पंजीकृत किया है मासिक रणनीति 0 55 पर थोड़ा बेहतर है, लेकिन साप्ताहिक रणनीति 0 76 पर बेहतर है। निर्धारण 1 मासिक रणनीति नीली रेखा बनाम सपा 500 लाल